Las haciendas Piedrahíta, Girón, Verde Cruz, El Bosque, entre otras, fueron los espacios verdes que luego se lotizaron para dar cabida a los nacientes barrios del inicio del centro-norte de la capital, a inicios del siglo XX; entre ellos, El Dorado. En aquella época nacía la idea de un Quito moderno, pues el hacinamiento y espacio en el Centro Histórico hizo que varias familias decidieran mudarse a sectores aledaños al parque de La Alameda, a El Ejido y a La Mariscal. De manera paralela, se pusieron en auge el neoclasicismo característico del urbanismo español, francés y estadounidense, por lo que las viviendas de las personas adineradas que emigraron del centro en aquellos días fueron hermosos palacetes con amplios jardines.

Como todo barrio tradicional de Quito está lleno de leyendas y cuentos de seres extraños que merodeaban en sus quebradas y era el terror de los niños y los bohemios de este barrio.

Según cuentan los antiguos moradores de este Barrio tradicional, que en la parte oriental de la “Loma” existían unos túneles que atravesaban toda la montaña y conectaban con el río Machangara y que en estos túneles vivía una señora, la “Bruja del Itchimbia”, una mujer que vestía unos trajes negros zarrapastrosos llenos de tierra y mugre, esta misteriosa mujer que cuando los moradores del barrio se atrevían a seguirla para ver quién mismo era, ella desaparecía entre estos túneles secretos. La Bruja del Itchimbia era muy temida por los niños del barrio ya que según las leyendas populares de la zona, esta enigmática mujer se llevaba a los niños que se quedaban jugando hasta muy tarde en las quebradas del barrio y no obedecían a sus padres, esta fue la excusa para tener a los niños bien comportados.